ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP KEPUTUSAN MERGER PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP KEPUTUSAN MERGER PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar terhadap keputusan merger pada perusahaan yang melakukan merger di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2000-2013. Data yang digunakan adalah abnormal return. Penelitian ini menggunakan 21 hari periode jendela dan 100 hari periode estimasi. Pengujian hipotesis yang digunakan adalah one sample t test dan paired sample t test. Hasil dari pengujian one sample t test menunjukkan tidak terdapat reaksi pasar pada saat terjadinya merger dan hasil pengujian menggunakan paired sample t test juga menunjukkan tidak terdapat perbedaan antara sebelum dan sesudah merger. Dari hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat reaksi pasar pada peristiwa merger.Kata Kunci: Merger, Reaksi Pasar, Abnormal Return, Rata-rata Abnormal Return, Cumulative Abnormal Return.

Fitria Izzati

http://etd.unsyiah.ac.id//index.php?p=show_detail&id=10089