PENGARUH VARIABEL FUNDAMENTAL TERHADAP RISIKO SISTEMATIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

PENGARUH VARIABEL FUNDAMENTAL TERHADAP RISIKO SISTEMATIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAKTujuan penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris pengaruh dari beberapa faktor fundamental (leverage operasi, leverage keuangan, dan ukuran perusahaan) pada risiko sistematis. Untuk mencapai tujuan tersebut, 76 perusahaan telah dipilih dari Bursa Efek Indonesia selama periode 2008-2012. Analisis regresi linear berganda dengan metode estimasi Ordinary Least Square (OLS) digunakan untuk menguji hipotesis penelitian. Berbeda dari penelitian sebelumnya, penelitian ini melakukan koreksi terhadap nilai beta yang terjadi akibat adanya perdagangan tidak sinkron dengan menggunakan metode Fowler dan Rorke. Pelanggaran asumsi klasik berupa heteroskedastisitas diatasi dengan menggunakan metode Weighted Least Square (WLS). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa leverage operasi dan leverage keuangan memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap risiko sistematis, sedangkan ukuran perusahaan memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadapnya.Kata Kunci:Risiko Sistematis, Leverage Operasi, Leverage Keuangan, dan Ukuran Perusahaan.

helma sari dewi

http://etd.unsyiah.ac.id//index.php?p=show_detail&id=10130